BlockBeats đưa tin, ngày 4 tháng 8, theo báo chí Hàn Quốc, đối với các khu vực được chỉ định là cụm ngành công nghiệp bán dẫn, chính phủ Hàn Quốc sẽ sử dụng ngân sách quốc gia để chịu toàn bộ chi phí xây dựng các cơ sở hạ tầng như điện, tài nguyên nước. Quy định chi tiết này làm rõ các vấn đề liên quan được ủy quyền theo "Luật Đặc biệt về Bán dẫn", cụ thể bao gồm: Tăng cường thành phần và cách thức vận hành của Ủy ban Đặc biệt về Cạnh tranh Ngành Bán dẫn; Quy trình chỉ định cụm ngành công nghiệp bán dẫn và các biện pháp hỗ trợ liên quan; Hỗ trợ đào tạo nhân lực ngành bán dẫn; Tăng cường quản lý và vận hành tài khoản đặc biệt về cạnh tranh ngành bán dẫn. Theo quy định, chi phí xây dựng và vận hành cơ sở hạ tầng công nghiệp cần thiết cho cụm ngành công nghiệp bán dẫn có thể do chính phủ trung ương và chính quyền địa phương chịu, tỷ lệ chịu chi phí tối thiểu là 50% tổng chi phí dự án, tối đa có thể lên đến 100%. Ngoài ra, chính phủ cũng có thể ưu tiên hỗ trợ các dự án tuyển dụng nhân lực phù hợp cho các doanh nghiệp bán dẫn ngoài khu vực thủ đô, cũng như đào tạo nhân lực chuyên môn địa phương và đào tạo chuyển đổi nghề.

Tin từ BlockBeats, ngày 4 tháng 8, CNN đăng bài phân tích cho rằng Tổng thống Mỹ Trump hiện chưa phạm phải rủi ro lớn nhất trong xung đột với Iran — đó là mở rộng chiến tranh quy mô lớn đến mức không thể kiểm soát. Nhưng khi bế tắc ngoại giao tiếp tục, Trump đang đối mặt với ba lựa chọn "tiếp tục leo thang, mở rộng hành động quân sự hoặc rút khỏi xung đột". Bài báo cho biết, sau khi Iran từ chối đàm phán thêm, Trump gần đây lại đưa ra cảnh báo cứng rắn, nói rằng lãnh đạo Iran đang đối mặt với "cơ hội cuối cùng". Tuy nhiên, phân tích cho rằng chỉ đơn thuần mở rộng các cuộc không kích không nhất thiết khiến Iran nhượng bộ, mà ngược lại có thể khiến Iran tấn công cơ sở hạ tầng của các đồng minh Mỹ ở khu vực Vịnh, làm gia tăng xung đột khu vực. Hiện tại, Mỹ vẫn giới hạn phạm vi hành động quân sự, chủ yếu nhắm vào các mục tiêu quân sự. Nếu tiếp tục tấn công các cơ sở năng lượng, hệ thống điện và các cơ sở hạ tầng dân sự khác, thậm chí tiến hành hành động trên bộ, có thể khiến xung đột bước vào giai đoạn rủi ro cao hơn. CNN chỉ ra rằng, trong lịch sử, các cuộc chiến tranh Việt Nam, Iraq và Afghanistan đều cho thấy các nhà lãnh đạo thường leo thang xung đột để tránh thất bại hoặc bảo vệ danh tiếng, cuối cùng rơi vào tình trạng "không thể thắng cũng không thể rút lui". Phân tích cho rằng Trump từng thắng cử năm 2016 nhờ phản đối "chiến tranh vô tận", và giờ đây cuộc chiến với Iran sẽ là thử thách quan trọng đối với di sản chính trị của ông. Khi cuộc bầu cử giữa kỳ Mỹ đang đến gần, việc tiếp tục leo thang có thể mang lại chi phí chính trị cao hơn. Hiện Trump vẫn đang tìm kiếm sự cân bằng giữa áp lực ngoại giao và quân sự, trong khi kết cục của xung đột Iran sẽ ảnh hưởng đến đánh giá nhiệm kỳ tổng thống của ông cũng như chiến lược Trung Đông của Mỹ.

Tin từ BlockBeats, ngày 4 tháng 8, theo Serenity dẫn nguồn tin chuỗi ngành từ Digitimes, công suất DRAM và HBM năm 2027 của SK Hynix, Micron (MU) và Samsung Electronics đã được bán hết, khách hàng hiện chỉ có thể nhận được khoảng 60% đến 70% nhu cầu ban đầu. Serenity cho biết, mức độ căng thẳng về cung cấp bộ nhớ hiện tại vượt quá dự đoán của thị trường, năm 2027 có thể bước vào "giai đoạn thiếu hụt bộ nhớ nghiêm trọng nhất". Đồng thời, công suất NAND hàng năm của SanDisk (SNDK), Samsung Electronics và Micron cũng đã được đặt trước, Kioxia và SK Hynix dự kiến sẽ hoàn thành phân bổ công suất vào tháng 8 năm 2026. Serenity chỉ ra, mặc dù một số quan điểm thị trường trước đây dự đoán có thể xuất hiện thặng dư bộ nhớ vào giữa năm 2027, nhưng theo tình hình chuỗi ngành hiện tại, công suất của các nhà sản xuất bộ nhớ chính đã được bán hết trước, quan hệ cung cầu vẫn trong trạng thái căng thẳng. Được biết, hiện tại hạn mức phân bổ công suất giữa các nhà sản xuất và khách hàng cơ bản đã được xác định, nhưng giá sản phẩm cuối cùng vẫn sẽ được quyết định dựa trên tình hình thị trường khi gần đến thời điểm giao hàng. Việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI liên tục thúc đẩy nhu cầu HBM và DRAM cao cấp, có thể trở thành yếu tố quan trọng gây căng thẳng cung cấp bộ nhớ trong tương lai.

Tin từ BlockBeats, ngày 4 tháng 8, theo giám sát của Lookonchain, địa chỉ cá voi 0x2e80 lại rút 19.000 ETH từ Gemini, trị giá khoảng 35,44 triệu USD, và sau đó thực hiện staking. Trong 3 tuần qua, địa chỉ này đã rút tổng cộng 112.000 ETH từ Gemini, tổng giá trị khoảng 208 triệu USD, toàn bộ được dùng để staking.

BlockBeats đưa tin, ngày 4 tháng 8, tuần này các cổ phiếu chip Mỹ sẽ đón nhận một loạt báo cáo tài chính quan trọng. AMD sẽ công bố kết quả quý hai sau giờ giao dịch ngày thứ Ba, 4 tháng 8 theo giờ miền Đông Mỹ, trong khi SanDisk và Western Digital sẽ công bố kết quả quý tài chính thứ tư và cả năm sau giờ giao dịch ngày thứ Tư, 5 tháng 8 theo giờ miền Đông Mỹ. Tầm quan trọng của ba báo cáo tài chính này không chỉ nằm ở kết quả của từng công ty riêng lẻ. Sau đợt giảm mạnh của cổ phiếu phần cứng AI vào tháng 7, thị trường đang tìm kiếm bằng chứng về việc "các cổ phiếu chip có phục hồi hay không". Báo cáo tài chính tuần trước của Microsoft, Amazon và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây đã làm dịu bớt lo ngại về lợi tức chi tiêu vốn cho AI, trong khi hiệu suất của chuỗi lưu trữ như Samsung, Micron cũng đã thắp lại tinh thần cho ngành. Trong đợt phục hồi vào thứ Năm tuần trước, cổ phiếu Micron tăng 18%, SanDisk tăng 26%, Lam Research tăng 18%, cổ phiếu chip đã từng kéo thị trường bật lên. AMD là trận chiến đầu tiên. Thị trường hiện đang tập trung vào hai mảng tăng trưởng của AMD: CPU máy chủ EPYC và bộ tăng tốc AI. Các nhà phân tích dự đoán doanh thu quý hai của AMD khoảng 11,3 tỷ USD, trong đó doanh thu trung tâm dữ liệu khoảng 6,5 tỷ USD, bao gồm khoảng 4 tỷ USD doanh thu chip máy chủ và 2,5 tỷ USD doanh thu liên quan đến AI; EPS điều chỉnh dự kiến khoảng 1,62 USD. Investopedia dẫn dữ liệu từ Visible Alpha cho biết thị trường kỳ vọng doanh thu quý hai của AMD khoảng 11,34 tỷ USD, tăng trưởng 48% so với cùng kỳ năm trước, EPS điều chỉnh là 1,61 USD, gấp ba lần cùng kỳ năm ngoái. Điểm đáng chú ý thực sự của báo cáo tài chính AMD nằm ở chỉ dẫn. Nhà phân tích Blayne Curtis của Jefferies đánh giá cao CPU máy chủ thế hệ mới Venice của AMD và hệ thống AI cấp giá đỡ Helios dựa trên GPU MI450. Các khách hàng như OpenAI, Meta, Microsoft, Anthropic đã được thị trường xem là nguồn cầu tiềm năng cho Helios, với lô hàng đầu tiên có thể bắt đầu từ quý ba, nhưng đóng góp doanh thu lớn hơn sẽ phải chờ sau quý tư. Thị trường quyền chọn cũng đang định giá biến động lớn: Investopedia cho biết các nhà giao dịch đặt cược cổ phiếu AMD có thể dao động khoảng 10% sau báo cáo tài chính tuần này. Điều này có nghĩa là chỉ đạt kỳ vọng đồng thuận có thể chưa đủ, thị trường cần thấy đơn đặt hàng GPU AI, tiến độ áp dụng của khách hàng và chỉ dẫn quý ba tiếp tục được nâng lên. SanDisk là cổ phiếu có beta cao trong tâm trạng chuỗi lưu trữ. Công ty sẽ công bố kết quả quý tài chính thứ tư sau giờ giao dịch ngày 5 tháng 8 và tổ chức ngày nhà đầu tư vào ngày 13 tháng 8. Dữ liệu Benzinga cho thấy Phố Wall dự đoán EPS quý tư của SanDisk là 33,38 USD, doanh thu 8,24 tỷ USD; công ty trước đó đưa ra chỉ dẫn doanh thu trong khoảng 7,75 đến 8,25 tỷ USD, chỉ dẫn EPS từ 30 đến 33 USD. Nói cách khác, kỳ vọng thị trường đã gần hoặc thậm chí cao hơn ngưỡng trên của chỉ dẫn công ty. Điều này đặt ra ngưỡng rất cao cho báo cáo tài chính của SanDisk. Zacks chỉ ra rằng EPS trung bình vượt kỳ vọng của SanDisk trong hai quý vừa qua đạt 68,29%, EPS ESP hiện tại là +4,13%, xếp hạng Zacks là #1 Mua Mạnh, ngụ ý các nhà phân tích vẫn đặt cược công ty có cơ hội tiếp tục vượt kỳ vọng. Nhưng kỳ vọng cao cũng đồng nghĩa với biến động lớn hơn. Mặc dù SanDisk vẫn trong xu hướng tăng dài hạn, nhưng gần đây đã giảm từ đỉnh cao, động lực kỹ thuật yếu đi. Thị trường sẽ tập trung theo dõi giá NAND, nhu cầu SSD cấp doanh nghiệp, biên lợi nhuận gộp, và liệu ngày nhà đầu tư 13 tháng 8 có đưa ra khung tăng trưởng dài hạn mạnh hơn hay không. Logic của Western Digital có phần khác, nó giống như sự xác nhận vững chắc về nhu cầu lưu trữ trung tâm dữ liệu AI. Dữ liệu Benzinga cho thấy kỳ vọng đồng thuận quý tư của Western Digital là EPS 3,27 USD, doanh thu 3,69 tỷ USD; Zacks trước đó dự báo EPS 3,34 USD, doanh thu 3,7 tỷ USD, tăng trưởng tương ứng khoảng 101% và 42%. Báo cáo quý ba công bố tháng 4 cho thấy chỉ dẫn doanh thu quý tư là 3,65 tỷ USD cộng trừ 100 triệu USD, biên lợi nhuận gộp phi GAAP dự kiến 51%-52%, EPS là 3,25 USD cộng trừ 0,15 USD. Điểm then chốt của Western Digital là HDD dung lượng cao và nhu cầu trung tâm dữ liệu đám mây. Ban lãnh đạo công ty nhấn mạnh trong báo cáo quý ba rằng đào tạo AI, suy luận, AI Agentic và AI Vật lý đều tạo ra dữ liệu cần lưu trữ lâu dài, đây chính là nền tảng cho nhu cầu HDD. Nếu Western Digital tiếp tục thể hiện tăng trưởng doanh thu, mở rộng biên lợi nhuận gộp và dòng tiền tự do mạnh trong quý tư, thị trường sẽ xem đó là bằng chứng nhu cầu lưu trữ AI vẫn đang lan rộng. Nhìn chung, báo cáo tài chính của AMD sẽ trả lời câu hỏi "đơn đặt hàng tính toán AI có thể tiếp tục được nâng lên hay không", SanDisk trả lời "giá NAND/Flash và sức khỏe SSD cấp doanh nghiệp có thể duy trì định giá cao hay không", Western Digital trả lời "nhu cầu lưu trữ trung tâm dữ liệu AI có thể ổn định chuyển thành lợi nhuận hay không". Nếu cả ba báo cáo tài chính này cùng giữ vững, đợt phục hồi cổ phiếu chip này sẽ giống như sự phục hồi cơ bản; nếu bất kỳ công ty nào đưa ra chỉ dẫn thận trọng, bóng ma giảm định giá tháng 7 có thể nhanh chóng quay trở lại.

BlockBeats đưa tin, ngày 4 tháng 8, thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ gần đây phát tín hiệu căng thẳng. Thị trường trái phiếu Mỹ có quy mô khoảng 30 nghìn tỷ USD xuất hiện các dấu hiệu lợi suất dài hạn tăng nhanh, độ biến động tăng cao, khiến thị trường lo ngại áp lực trên thị trường trái phiếu có thể lan sang các tài sản rủi ro như cổ phiếu. Dữ liệu cho thấy, trong tuần cuối tháng 7, lợi suất trái phiếu Mỹ dài hạn tăng tốc rõ rệt, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm lên mức cao nhất kể từ năm 2007, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm cũng vượt ra khỏi phạm vi giao dịch gần hai năm qua. Thị trường cho rằng, việc lợi suất tăng phản ánh nhà đầu tư đang đánh giá lại quyết tâm chống lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Gần đây, nội bộ Fed xuất hiện sự bất đồng, ba chủ tịch ngân hàng khu vực bỏ phiếu ủng hộ tăng lãi suất, gây lo ngại về sự không chắc chắn của đường đi lãi suất trong tương lai. Cùng với sự gia tăng biến động trên thị trường trái phiếu, chỉ số biến động MOVE của trái phiếu Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 5, nhu cầu quyền chọn bán liên quan đến ETF trái phiếu dài hạn Mỹ tăng rõ rệt, các nhà giao dịch đang sử dụng thị trường quyền chọn để chuẩn bị trước cho việc phòng ngừa rủi ro. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, lợi suất trái phiếu Mỹ duy trì ở mức cao trong thời gian dài có thể làm tăng chi phí tài chính toàn cầu và gây áp lực lên định giá thị trường chứng khoán. Giám đốc đầu tư của Unlimited Funds, Bob Elliott, cho biết thị trường khó có thể xác định được cổ phiếu có thể duy trì trong mức lãi suất hiện tại được bao lâu. Ngoài ra, việc Mỹ và Nhật Bản gần đây can thiệp chung vào đồng yên cũng làm dấy lên sự quan tâm của thị trường về sự ổn định của trái phiếu Mỹ. Các phân tích cho rằng Mỹ muốn giúp Nhật Bản ổn định tỷ giá hối đoái đồng thời tránh việc Nhật Bản bán tháo trái phiếu Mỹ quy mô lớn gây sốc cho thị trường trái phiếu. Trong tương lai, thị trường sẽ chú ý đến kế hoạch huy động vốn của Bộ Tài chính Mỹ, dữ liệu kinh tế và báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 7. Các nhà giao dịch cho rằng vấn đề cốt lõi hiện nay của thị trường là liệu Fed có tiếp tục giữ lập trường thắt chặt hay không, và áp lực lãi suất dài hạn có lan rộng hơn sang các tài sản rủi ro hay không.

Tiêu đề gốc: "Thung lũng Silicon sao chép bài tập Trung Quốc, Câu hỏi tiếp theo là Ứng dụng AI" Tác giả gốc: Dongcha Beating Thung lũng Silicon đã bắt đầu sao chép bài tập của Trung Quốc. Gần đây, một loạt các mô hình mở giá rẻ đã xuất hiện ở Mỹ, nhằm bắt kịp các mô hình mã nguồn mở của Trung Quốc và hạ giá xuống cùng mức đó. Phòng thí nghiệm Thinking Machines của Mira Murati đã phát hành mô hình đầu tiên, Inkling, vào tháng trước. Mô tả chính thức nêu hai điều: kiến trúc nền tảng tham chiếu đến DeepSeek-V3, và dữ liệu huấn luyện được tạo ra bởi Kimi K2.5. Tập đoàn đắt đỏ nhất ở Thung lũng Silicon cung cấp dữ liệu được tạo ra bởi các mô hình Trung Quốc sử dụng khung mô hình mã nguồn mở của Trung Quốc. Hai năm trước, điều này sẽ chỉ xảy ra ngược lại. Đầu năm nay, Trinity-Large-Thinking của Arcee AI đạt 91,9 điểm trên PinchBench, thấp hơn 1,4 điểm so với Opus 4.6 của Anthropic, với giá 4% so với Opus 4.6. Mark McQuade, CEO của Arcee AI, cho biết: "Chúng tôi đang nỗ lực giúp Mỹ bắt kịp và vượt qua Trung Quốc." Những gì Thung lũng Silicon đang sao chép bây giờ không chỉ là mô hình—mà còn là giá cả do các công ty Trung Quốc đặt ra. Kiến trúc có thể được vay mượn, các phương pháp huấn luyện có thể được nhân rộng, và dữ liệu có thể được tạo ra hàng loạt bởi các mô hình khác. Khi trọng lượng được giải phóng, các nhà phát triển có thể tiếp tục phát triển. Giá cả đơn giản hơn: miễn là một công ty cắt trước, những công ty còn lại cuối cùng sẽ bắt kịp. Trong ba năm qua, các công ty mô hình lớn đã xây dựng một tháp vermilion với các tham số, sức mạnh tính toán và tài nguyên mã nguồn đóng, đồng thời cũng đã tiếp đón khách. Giờ đây, tòa nhà này sắp sụp đổ. Mười sáu ngày Vào rạng sáng ngày 17 tháng 7, Moon Dark Side đã phát hành Kimi K3. Với tổng tham số 2,8 nghìn tỷ và bối cảnh 1 triệu token, đây là mô hình mở lớn nhất thế giới. Trên bảng xếp hạng lập trình frontend Frontend Code Arena, K3 đạt 1679 điểm, tiếp theo là Claude Fable 5 và GPT-5.6 Sol. Đây là lần đầu tiên một mô hình mở vượt trội hơn mô hình mã nguồn đóng. Trong bảy hướng phụ frontend, nó đứng đầu ở sáu hướng đó. Musk để lại một câu trong kết quả đánh giá: "Ấn tượng." API của K3 rất đắt đỏ, tính phí 100 nhân dân tệ cho mỗi triệu token đầu ra. Tuy nhiên, trong các bài kiểm tra ngang của SuperCLUE, điểm số nhiệm vụ của nó cao hơn 18% so với vị trí thứ hai, và hoàn thành cùng một lô nhiệm vụ thực tế đã giảm chi phí trung bình 16%. Dù một mô hình có đắt hay không, đừng nhìn vào giá trên mỗi triệu token, mà hãy nhìn vào số tiền cần thiết để hoàn thành một thứ từ đầu. Hai con số này càng xa nhau, dấu giá càng trở nên kém ý nghĩa. Hai ngày sau, vào đêm khuya, mặt tối của mặt trăng đã tạm ngưng đăng ký cho người dùng C-end mới. Khối lượng yêu cầu kéo dài 48 giờ vượt xa ước tính, và sức mạnh tính toán không đủ. Vào ngày 27 tháng 7, K3 đã công bố toàn bộ trọng số, cùng với các báo cáo kỹ thuật và hạ tầng hỗ trợ. Tiếp theo là DeepSeek. Thị trường đã chờ đợi sự ra mắt chính thức của V4. Vào cuối tháng 4, DeepSeek phát hành hai phiên bản xem trước: V4-Pro và V4-Flash, cả hai đều hỗ trợ 1 triệu ngữ cảnh token. Chính thức này gọi đây là "kỷ nguyên của tính phổ quát triệu ngữ cảnh." Hoạt động ít diễn ra trong hai hoặc ba tháng tiếp theo, cho đến ngày 2 tháng 8, khi V4 Flash chính thức được phát hành và các trọng số được mở. Tổng tham số là 284 tỷ, chỉ có 13 tỷ được kích hoạt trên mỗi suy luận, và điểm kiểm tra lập trình DeepSWE tăng từ 7,3 lên 54,4. Giá còn cao hơn nữa. Vào tháng 5, V4-Pro giảm xuống còn một phần tư giá ban đầu, đánh dấu lần điều chỉnh giá thứ tư của DeepSeek trong một tháng. Khi Flash chính thức ra mắt, mọi người đều ngạc nhiên về hiệu quả chi phí. "Bạn nhận được những gì bạn trả tiền" là quy tắc cũ. Giờ đây, các mẫu xe Trung Quốc ngày càng cạnh tranh hơn và tính phí ngày càng thấp hơn. Các đối thủ nước ngoài tất nhiên đang gặp khó khăn, nhưng họ không thể làm gì được. Người dùng đã thấy những sản phẩm rẻ và hữu ích, và không ai muốn quay lại để trở thành kẻ ngốc. Sau đó, Alibaba thông báo sẽ ra mắt Qwen 3.8-Max vào tuần tới. Dòng Max, vốn lâu nay được định vị là flagship mã nguồn đóng, hiện đang mở cửa. Giá quốc tế của nó chiếm khoảng 40% đầu vào của Opus 5, với chỉ 24% sản lượng. Những sự kiện này xảy ra chỉ trong 16 ngày. Trước đây, các công ty mô hình dựa vào giá khan hiếm; chỉ mình tôi làm được, nên bạn phải trả giá của tôi. Sự khác biệt trong danh sách chỉ là vài điểm, nhưng sự chênh lệch giá có thể gấp hàng chục lần. Kimi, DeepSeek và Qwen có những con đường kỹ thuật khác nhau, nhưng họ làm cùng một việc: đẩy năng lực lên cao, mở rộng trọng lượng, giảm giá, rồi nhanh chóng tích hợp chúng vào sản phẩm của mình. Tôi muốn sao chép bài tập về nhà, nhưng không ai trả tiền cho tôi Một số người ở Hoa Kỳ cũng đã chứng kiến xu hướng này. Đến cuối năm 2025, Arcee AI đã đầu tư gần như toàn bộ số tiền vào tài khoản của mình. Trong 33 ngày, 2.048 đơn vị B300, trị giá 20 triệu đô la, với chỉ 30 nhân viên trong toàn công ty. Trinity Large mà Arcee sản xuất có tổng tham số 400 tỷ, với 13 tỷ kích hoạt mỗi lần suy luận, và gần một nửa dữ liệu huấn luyện được tổng hợp. Vào tháng 7 năm nay, Arcee đã ký hợp tác với Bộ Năng lượng Hoa Kỳ để phát triển mô hình nghiên cứu khoa học. Đội ngũ, thành tích, chi phí, lệnh của chính phủ — mọi thứ họ cần đều có ở đây. Nhưng cánh cửa tài chính sẽ không mở ra. Arcee đã huy động được tổng cộng 50 triệu đô la cho đến nay, với định giá 240 triệu đô la. Trong lĩnh vực mô hình lớn ngày nay, số tiền này thậm chí còn không đủ để vào phòng riêng, chứ đừng nói đến việc ăn tại bàn. Giám đốc điều hành Mark McQuade nói: "Hầu hết các quỹ đầu tư mạo hiểm tuyến đầu đều từ chối chúng tôi." Mô hình mở của Mỹ chưa từng trực tiếp đối mặt với Trung Quốc trước khi bị chính ủy ban đầu tư của nước này chặn lại. Trong quý đầu tiên của năm 2026, các startup AI toàn cầu huy động được 255,5 tỷ đô la, gần hai phần ba tập trung vào ba thương vụ: 122 tỷ đô la của OpenAI, 30 tỷ đô la của Anthropic và 20 tỷ đô la của xAI. Hầu hết số tiền đều chảy vào các công ty mã nguồn đóng. Joe Floyd, một nhà đầu tư sớm tại Arcee và là đối tác tại Emergence Capital, cho biết lý do ông nghe được từ nhiều nhà đầu tư mạo hiểm gần như giống nhau: "Tôi không muốn mô hình này thành công. Tôi không muốn đầu tư, vì điều đó sẽ ảnh hưởng xấu đến các khoản đầu tư của tôi vào Anthropic và OpenAI." Những người thực sự sẵn sàng chi tiền cho mô hình mở thực ra là những người bán chip. Vào tháng 3 năm nay, NVIDIA đã công bố trong các hồ sơ của SEC rằng họ dự định đầu tư 26 tỷ đô la trong năm năm tới để hỗ trợ trọng số mở. Reflection AI, Poolside và Thinking Machines Lab đều nhận được tài trợ. Jensen Huang tính toán điều này tốt hơn bất kỳ ai. Mô hình mã nguồn đóng kiếm tiền từ API, trong khi mô hình mở đốt thẻ. Mô hình càng rẻ thì nhà phát triển càng thúc đẩy nó, và card của Nvidia càng bán chạy. Vào tối ngày 24 tháng 7, Jensen Huang đã đăng một tài khoản X và đăng một bức thư ngỏ với tweet đầu tiên đăng lại một bức thư ngỏ có tiêu đề "Trọng số mở và Vai trò lãnh đạo của Mỹ trong AI." Bức thư nêu rõ việc Mỹ có thể tiếp tục dẫn đầu ngành công nghiệp hay không không chỉ phụ thuộc vào việc họ có các mô hình tiên tiến nhất hay không mà còn vào việc họ có một hệ sinh thái có thể lan tỏa trên tất cả các lĩnh vực hay không. Sau đó, gần 200 nhà sáng lập các startup Mỹ đã cùng nhau viết thư cho chính quyền Trump, phản đối lệnh cấm các mô hình mở của Trung Quốc. Điều thú vị nhất về bức thư này là nó không nói một lời nào tốt đẹp. Họ không nói tốt về Trung Quốc, cũng không sử dụng biểu ngữ mở; lý do của họ là các mô hình Trung Quốc giá rẻ đã trở thành công cụ sản xuất, và nếu họ muốn ngăn chặn chúng, họ sẽ phải quay lại mua các API đắt tiền của Mỹ. Trong một cuộc phỏng vấn, McQuade cũng nói một điều khác: việc nhận con nuôi rộng rãi chỉ là vấn đề thời gian. Nhu cầu giá rẻ xuất hiện Thung lũng Silicon vẫn đang tranh luận về việc có nên ưu tiên mở cửa hay không, trong khi Trung Quốc đã bắt đầu vượt qua rào cản tiếp theo. Cụm từ "Năm ứng dụng AI" đã được nhắc đến nhiều lần trong ba năm qua. Nhưng để đánh giá liệu một công nghệ đã thực sự bước vào giai đoạn ứng dụng hay chưa, bạn chỉ có thể nhìn vào hai điều: liệu người dùng có sẵn sàng trả tiền hay không và liệu các công ty đã tích hợp nó vào hoạt động kinh doanh của họ hay chưa. Năm nay, cả Claude Code và Cursor đều có doanh thu hàng năm vượt quá 1 tỷ đô la, và các công cụ lập trình AI chiếm gần một nửa tỷ độ thâm nhập của các nhà phát triển cá nhân. Những thay đổi này còn rõ rệt hơn ở phía doanh nghiệp. Theo một khảo sát của Dune Think Tank, tỷ lệ sử dụng các tác nhân AI trong các công ty Trung Quốc đã tăng từ 17,3% vào cuối năm 2024 lên 40,3% vào giữa năm 2026. Robin Li đã đề xuất một chỉ số mới cho việc này: DAA, số lượng đại lý hoạt động hàng ngày. Trước đây, các công ty internet đếm số người mở sản phẩm mỗi ngày; từ giờ trở đi, họ sẽ đếm số đại lý làm việc cho mọi người mỗi ngày và số lượng kết quả thực sự mang lại. Đường cong số lượng cuộc gọi còn đáng kinh ngạc hơn. Theo số liệu của CCTV, số cuộc gọi token trung bình hàng ngày của Trung Quốc đã tăng từ khoảng 100 tỷ vào đầu năm 2024 lên 140 nghìn tỷ vào cuối tháng Ba năm nay—tăng hơn một nghìn lần chỉ trong hơn hai năm. Các mô hình đang ngày càng rẻ hơn, nhưng sức mạnh tính toán ngày càng hạn chế. Vào tháng 3 năm nay, Tencent Cloud, Alibaba Cloud và Baidu Intelligent Cloud đều tăng giá điện toán trong mười ngày, với giá tăng khoảng 30%. Trong nửa đầu năm, khi các tác nhân thông minh bùng nổ, giá thuê năng lượng tính toán suy luận đã tăng hơn 40%. Lý do là cách mọi người sử dụng AI đã thay đổi. Trước đây, bạn có thể trả lời mọi câu hỏi và tiêu rất ít token. Giờ đây, nếu một agent thực sự hoàn thành công việc, họ phải sử dụng ngữ cảnh, chuyển sang nhiều công cụ, kiểm tra qua lại, và nếu mắc lỗi, họ phải bắt đầu lại. Giá đơn vị đã giảm, nhưng mức tiêu thụ lại tăng lên. Việc cắt giảm giá không làm thị trường thu hẹp; chúng hấp thụ tất cả những yêu cầu trước đây khó lường. Năm 1981, IBM mở rộng kiến trúc PC, và các máy tương thích nhanh chóng tràn ngập thị trường, khiến giá phần cứng giảm mạnh. Cuối cùng, không phải các nhà sản xuất máy kiếm được nhiều tiền mà là các máy phát triển trên Lotus 1-2-3, WordPerfect, và sau đó là Microsoft. Con đường ngày nay gần như giống hệt. Mọi người vẫn tập trung vào năng lực cơ sở, nhưng các công ty cấp cao hơn đã bắt đầu cạnh tranh về người dùng, điểm vào và quy trình làm việc. Các công ty Mỹ có thể nghiên cứu kiến trúc của DeepSeek, sử dụng dữ liệu do Kimi tạo ra, hoặc chi 20 triệu đô la để đào tạo một mô hình mở đầy hứa hẹn. Nhưng các ứng dụng không dễ sao chép như vậy. Ứng dụng không có quyền truy cập hoặc chuẩn đo để tải về. Điều quyết định nó có hoạt động hay không là những thủ thuật nhỏ mà một công ty đã tích lũy trong suốt một thập kỷ làm việc chăm chỉ. Trước đây, các công ty lớn thường làm mô hình như các sản phẩm độc lập, chờ người dùng mở cửa sổ trò chuyện riêng. Giờ đây, các mô hình bắt đầu bò vào DingTalk, Feishu và WeCom, với các Agent được nhúng trực tiếp vào tổ chức và quy trình gốc. Ở Mỹ, một đại lý văn phòng có thể phát triển song song với Gmail, Slack và Salesforce. Ở Trung Quốc, nó đầu tiên xuất hiện qua DingTalk, Feishu và WeCom, sau đó chuyển xuống phần mềm tài chính, chuỗi cung ứng, hệ thống nhà máy và nền tảng chính phủ. Ngay cả khi cả hai bên sử dụng cùng một mô hình, sản phẩm cuối cùng cũng không giống nhau. Sau khi giảm giá, Từ năm 2022 đến 2025, Mỹ siết chặt các hạn chế chip đối với Trung Quốc. H100 không được bán, B300 không được bán, và các quy trình tiên tiến cùng thiết bị sản xuất cũng đang được điều tiết. Trong điều kiện này, các công ty Trung Quốc đã tạo ra mô hình mở lớn nhất thế giới. Đến năm 2026, Mỹ bắt đầu thảo luận về việc giới hạn trọng số các mô hình Trung Quốc. OpenAI và Anthropic được cho là đã bày tỏ lo ngại với các cơ quan quản lý, và Quốc hội đang nghiên cứu liệu trọng số mô hình có thể tiếp tục lưu chuyển qua biên giới hay không. Trước khi con dao đâm vào, chính dân tộc của anh đã kêu lên đau đớn. Lệnh cấm chip chặn nguồn cung cho các công ty Trung Quốc, trong khi lệnh cấm mô hình cắt giảm chi phí trước tiên cho các startup Mỹ. Bức thư chung đó cũng nêu rõ rằng lệnh cấm không thể ngăn chặn sự lây lan; chúng chỉ buộc các nhà phát triển phải tải xuống tất cả các mẫu có thể tải về trước khi đóng cửa. Chip là vật lý và có thể được sử dụng để chặn đơn hàng, logistics và hợp đồng với các nhà sản xuất. Khi một trọng lượng được xuất ra, nó có thể được tải xuống vô tận, sao chép lại, lượng tử, tinh chỉnh và chưng cất lại. Điều khó kiểm soát hơn nữa là giá cả. Mỹ vẫn dẫn đầu về các mô hình mã nguồn đóng tiên tiến. OpenAI và Anthropic vẫn đang ở hàng ghế đầu, và việc huấn luyện các mô hình tiên tiến nhất vẫn dựa vào card của Nvidia—điều này sẽ không thay đổi trong ngắn hạn. Nhưng khi nói đến ứng dụng, chiến thắng hay thất bại hiếm khi được quyết định bởi mô hình mạnh nhất. Điều quan trọng là liệu mô hình có đủ rẻ hay không, doanh nghiệp có một điểm vào số sẵn có hay không, và liệu các nhà phát triển có thể thực sự đi sâu vào quy trình kinh doanh hay không. Nhìn lại ba mươi năm qua, Trung Quốc đã nhiều lần chiến thắng, nhưng phương pháp chiến thắng phần lớn vẫn giữ nguyên. Thanh toán di động, thương mại điện tử, giao đồ ăn, phát trực tiếp—tất cả đều là công nghệ được phát minh từ bên ngoài vào cuộc sống hàng ngày của hàng tỷ người, rồi biến thành các doanh nghiệp quy mô đáng kinh ngạc. Lớp nền tảng thấp nhất từ lâu đã được cung cấp bởi những người khác. Transistor đến từ Bell Labs, x86 thuộc Intel, TCP/IP được tài trợ bởi chính phủ Mỹ, và Windows, Android, iOS đều được phát triển ở Bờ Tây. Ngay cả những công nghệ phổ biến nhất trong thời đại học sâu, TensorFlow và PyTorch, cũng đến từ Google và Meta tương ứng. "Phát minh ở Mỹ, quy mô ở Trung Quốc"—câu nói này đã được nói suốt ba mươi năm và hiếm khi gặp ngoại lệ thực sự. Giờ đây, đã xuất hiện những ngoại lệ. Các ghi chú kỹ thuật từ Thinking Machines Lab rất rõ ràng. Là một trong những công ty mới nổi bật và giàu có nhất Thung lũng Silicon, lớp cơ sở của mô hình này tham chiếu kiến trúc của một công ty Trung Quốc, và sau đó được huấn luyện dựa trên dữ liệu được tạo ra bởi một mô hình Trung Quốc khác. Trước đây, Thung lũng Silicon thường lấy năng lực sản xuất từ Trung Quốc, tuyển dụng nhân tài hoặc tìm kiếm thị trường. Giờ đây, họ bắt đầu đi theo các con đường công nghệ đã được kiểm chứng của các công ty Trung Quốc. Việc tôn thờ Thung lũng Silicon chắc chắn có nguồn gốc của nó. Trong vài thập kỷ qua, hầu hết các công nghệ nền tảng quan trọng nhất trong ngành công nghiệp máy tính thực sự đã phát triển từ đó. Từ các chip trong máy móc đến các IDE mà lập trình viên mở cửa hàng ngày, Thung lũng Silicon từ lâu đã đứng đầu chuỗi công nghệ. Nhưng cuối cùng, thế giới công nghệ là về kết quả. Ai có thể đề xuất kiến trúc mới, giảm chi phí và khiến các đồng nghiệp bắt chước sẽ có quyền định nghĩa lại phần trên. Hiện nay, tên các công ty Trung Quốc bắt đầu xuất hiện trong danh sách này. Thung lũng Silicon rất có thể sẽ bắt kịp trong tương lai, với đủ kỹ sư, vốn và chip ở đó. Nhưng các ứng dụng đã kết nối với kinh doanh thực tế sẽ không ngừng chờ đợi. Ai bước vào quy trình doanh nghiệp đầu tiên sẽ nhận được khách hàng, dữ liệu và vòng cải tiến tiếp theo. Vạch xuất phát không bao giờ giống nhau. Kỷ nguyên ứng dụng AI không chọn một ngày tốt lành để bắt đầu bằng trống và cồng nền. Sự xuất hiện đầu tiên của nó là trong các báo cáo tài chính, với các cuộc gọi tăng vọt và một lập trình viên lại hết hạn chỉ tiêu vào giữa đêm. Việc nhận con nuôi đại trà chỉ là vấn đề thời gian. Câu nói này được một người Mỹ nói. Liên kết bài viết gốc

Tin từ BlockBeats, vào ngày 4 tháng 8, sau khi cơ quan quản lý Hàn Quốc thực hiện các biện pháp kiềm chế nhu cầu ETF đòn bẩy gần đây gây biến động mạnh trên thị trường, khối lượng giao dịch ETF đòn bẩy liên quan đến hai ông lớn chip của Hàn Quốc đã giảm mạnh. ETF đơn cổ phiếu KODEX theo dõi SK Hynix là một trong những ETF đòn bẩy đơn cổ phiếu lớn nhất Hàn Quốc, khối lượng giao dịch sản phẩm này vào thứ Hai giảm xuống còn 59 triệu cổ phiếu, mức thấp nhất kể từ ngày 4 tháng 6. Một ETF tương tự liên quan đến Samsung Electronics cũng ghi nhận khối lượng giao dịch thấp nhất kể từ khi ra mắt vào cuối tháng 5. Peter Park, trợ lý bán hàng cổ phiếu Hàn Quốc tại NH Investment & Securities, cho biết: "Bong bóng đòn bẩy đầu cơ của các cổ phiếu công nghệ chính đã bị kiềm chế cả về phía tăng và giảm, do nhà đầu tư có thể bán các vị thế hiện có không giới hạn, nhưng việc mua mới lại phải đối mặt với ngưỡng tiền mặt cao, nên giao dịch đòn bẩy đầu cơ của nhà đầu tư cá nhân thực tế đã kết thúc." Trước đó, cơ quan quản lý Hàn Quốc đã nâng yêu cầu ký quỹ tiền mặt tối thiểu cho nhà đầu tư ETF đòn bẩy đơn cổ phiếu từ 10 triệu won lên 30 triệu won. So với khối lượng giao dịch 12,4485 nghìn tỷ won vào ngày giao dịch cuối cùng trước khi biện pháp được áp dụng (30 tháng 7), quy mô giao dịch các sản phẩm liên quan hiện đã giảm xuống còn khoảng một phần mười.

Tin từ BlockBeats, vào ngày 4 tháng 8, thứ Ba, SK Hynix và đại diện công đoàn Hàn Quốc của họ đã tổ chức vòng đàm phán tiền thưởng thứ năm tại nhà máy SK Hynix ở Cheongju. Hai bên vẫn còn bất đồng về kế hoạch tiền thưởng hào phóng. Năm ngoái, SK Hynix đã đồng ý phân bổ 10% lợi nhuận hoạt động hàng năm cho nhân viên. Theo tính toán của Reuters, điều này có nghĩa là vào năm 2026, mỗi nhân viên sẽ nhận được trung bình 779 triệu won Hàn Quốc (tương đương khoảng 547.127 USD) tiền thưởng. Công đoàn trong một thông báo gửi đến các thành viên cho biết, ban quản lý đề xuất trả hơn một nửa tiền thưởng dưới dạng cổ phiếu và hạn chế việc bán trong một khoảng thời gian nhất định. Thông báo cũng cho thấy công ty muốn điều chỉnh việc trả tiền thưởng khi xảy ra thua lỗ. Công đoàn tuyên bố sẽ tuyệt đối không chấp nhận bất kỳ thỏa thuận nào khiến các thành viên công đoàn phải chịu rủi ro biến động giá cổ phiếu.