Aster DEX та DefiLlama: Розкриття зростання потужного гравця на ринку безстрокових ф'ючерсів

Вступ до Aster: Зірка, що сходить на ландшафті DEX

Децентралізовані біржі (DEX) стали наріжним каменем екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi), пропонуючи трейдерам некостодіальний, прозорий та безпечний альтернативний варіант до централізованих платформ. Серед нових гравців Aster швидко здобув популярність, особливо на ринку безстрокових ф'ючерсів. У цій статті розглядається стрімке зростання Aster, його інноваційні функції, суперечки та його роль, що розвивається, у конкурентному середовищі DEX, включаючи виключення з рейтингу DefiLlama.

Вибухове зростання Aster у торговельному обсязі та частці ринку

Aster зробив значний вплив у просторі DeFi, досягнувши вражаючого зростання торговельного обсягу та частки ринку. 25 вересня 2025 року Aster зафіксував рекордний денний торговельний обсяг у 60 мільярдів доларів, що сприяло вражаючому 30-денному обсягу торгів понад 493 мільярди доларів. Ця продуктивність дозволила Aster захопити майже 50% ринку безстрокових DEX, закріпивши його позицію як домінуючого гравця у секторі.

Крім того, відкритий інтерес Aster зріс на надзвичайні 33,500% менш ніж за тиждень, досягнувши 1,25 мільярда доларів. Це зростання відображає підвищений інтерес трейдерів та ліквідність, що ще більше зміцнює домінування Aster на ринку безстрокових ф'ючерсів.

Унікальні функції, які виділяють Aster

Aster впровадив кілька революційних функцій, які відрізняють його від конкурентів у просторі DEX:

• Приховані ордери для підвищення конфіденційності: Трейдери можуть розміщувати приховані ордери, забезпечуючи більшу конфіденційність та зменшуючи ризик фронт-ранінгу.

• Маршрутизація з урахуванням MEV: Ця функція мінімізує витік інформації перед торгівлею, захищаючи трейдерів від зловмисників, які експлуатують вилучену вартість майнерів (MEV).

• Кредитне плече 1001x: Aster пропонує до 1001x кредитного плеча на вибраних торгових парах, що підходить для стратегій з високим ризиком та високою винагородою.

• Застава з дохідністю: Трейдери можуть використовувати активи з дохідністю, такі як USDF та asBNB, як заставу, що дозволяє їм отримувати пасивний дохід, зберігаючи відкриті позиції.

Ці інноваційні функції зробили Aster новатором на ринку DEX, приваблюючи як роздрібних, так і інституційних трейдерів, які шукають передові інструменти та гнучкість.

Суперечки: Вош-трейдинг та виключення з DefiLlama

Попри вражаюче зростання, Aster зіткнувся з критикою щодо автентичності свого торговельного обсягу. Аналітики помітили, що торгова активність Aster тісно нагадує активність безстрокових ф'ючерсів Binance, що викликає занепокоєння щодо можливого вош-трейдингу або неорганічної активності. Ці звинувачення зрештою призвели до виключення Aster з рейтингів DefiLlama, що викликало дебати про прозорість та цілісність даних у екосистемі DeFi.

Хоча Aster не надав детальної публічної відповіді на ці звинувачення, суперечка підкреслює критичну важливість довіри та прозорості в швидко змінюваному ландшафті DEX.

Політика аірдропів та волатильність ціни токена

Політика аірдропів Aster також викликала критику. Відсутність періодів блокування токенів для отримувачів аірдропів викликала занепокоєння щодо тиску на продаж, що може негативно вплинути на стабільність ціни токена. Попри ці виклики, нативний токен Aster, ASTER, зазнав драматичного зростання ціни більш ніж на 1,500% після події генерації токенів (TGE), досягнувши ринкової капіталізації у 14,6 мільярда доларів.

Зв'язки Aster з Binance та плани на майбутнє

Стрімке зростання Aster частково можна пояснити його тісними зв'язками з Binance. За підтримки YZi Labs (раніше Binance Labs), Aster отримує керівництво від засновника Binance Чанпен Чжао (CZ), який виступає радником. Ці зв'язки підвищили довіру до Aster та надали йому конкурентну перевагу на ринку DEX.

У майбутньому Aster має амбітні плани запустити власний блокчейн першого рівня, Aster Chain, який має на меті покращити конфіденційність торгів та масштабованість. Хоча конкретні деталі щодо термінів та функцій залишаються обмеженими, цей розвиток може ще більше зміцнити позиції Aster як лідера у просторі DeFi.

Зростання безстрокових DEX та ринкові тренди

Успіх Aster відображає ширше зростання безстрокових DEX, які вперше перевищили 1 трильйон доларів місячного торговельного обсягу у вересні 2025 року. Ці платформи все більше конкурують із централізованими біржами, пропонуючи інноваційні функції, підвищену конфіденційність та цілодобовий доступ до торгів як криптовалютами, так і традиційними активами, такими як акції США.

Однак ринок безстрокових DEX залишається висококонкурентним. Хоча Aster захопив значну частку, деякі аналітики стверджують, що конкуренти, такі як Hyperliquid, можуть запропонувати більш стійку та інвестовану модель завдяки сильному генеруванню доходів, утриманню користувачів та розширенню екосистеми.

Висновок: Роль Aster у майбутньому DeFi

Aster безсумнівно зробив значний вплив на ландшафт DEX завдяки своєму стрімкому зростанню, інноваційним функціям та амбітним планам на майбутнє. Однак залишаються питання щодо прозорості, стійкості та конкуренції. У міру того, як простір DeFi продовжує розвиватися, здатність Aster вирішувати ці виклики визначатиме його довгостроковий успіх.

Для трейдерів, розробників та ентузіастів DeFi подорож Aster пропонує цінні інсайти у динамічний та швидко змінюваний світ децентралізованих фінансів. У міру зростання ринку безстрокових DEX платформи, такі як Aster, відіграватимуть ключову роль у формуванні майбутнього фінансових ринків.