Рост TVL на мейннетах: ведущие блокчейн-экосистемы, переосмысливающие развитие в 2023 году

Введение: Понимание феномена роста TVL на мейннетах

Total Value Locked (TVL) стал важным показателем для оценки состояния и роста блокчейн-экосистем. Недавние скачки TVL на различных мейннетах были вызваны революционными технологиями, институциональным принятием и стратегическим расширением экосистем. В этой статье рассматриваются факторы, способствующие этим скачкам, с акцентом на ключевые блокчейн-сети и их инновационные подходы к масштабированию и ликвидности.

Что такое TVL и почему это важно?

TVL представляет собой общую стоимость активов, заблокированных в блокчейн-экосистеме, включая протоколы децентрализованных финансов (DeFi), механизмы стейкинга и пулы ликвидности. Это критический индикатор активности экосистемы, доверия пользователей и общего уровня принятия. Рост TVL часто сигнализирует о повышенной активности разработчиков, интересе со стороны институциональных инвесторов и вовлеченности сообщества.

Основные факторы роста TVL на мейннетах

Запуски мейннетов и быстрое принятие

Запуски мейннетов часто становятся катализаторами роста TVL, позволяя проектам переходить из тестовых сред в полностью функционирующие сети. Примеры включают:

• Plume Network: Достиг $3,66 млрд TVL в течение двух месяцев после запуска мейннета благодаря институциональному принятию реальных активов (RWAs).

• Berachain: Внедрил новый механизм консенсуса Proof-of-Liquidity (PoL), достигнув $3,351 млрд TVL вскоре после дебюта.

Эти примеры подчеркивают, как инновационные технологии и стратегические запуски могут привлекать значительную ликвидность в блокчейн-экосистемы.

Масштабируемость: решения уровня 1 и уровня 2

Масштабируемость остается актуальной проблемой для блокчейн-сетей, и решения уровня 1 и уровня 2 предлагают уникальные подходы к её решению:

• Решения уровня 2 для Ethereum: Совокупно достигли $33,08 млрд TVL, при этом Arbitrum лидирует с $14,15 млрд.

• Base: Сеть уровня 2 для Ethereum удвоила свой TVL с $3,9 млрд до $8,4 млрд за последний год, став ведущей L2-блокчейн-сетью по TVL.

Решения уровня 2 особенно эффективны в снижении транзакционных издержек и повышении эффективности, что делает их привлекательными для разработчиков и пользователей.

Институциональное принятие и реальные активы (RWAs)

Институциональное принятие сыграло ключевую роль в росте TVL. Такие сети, как Plume, использовали про-криптовалютное законодательство для привлечения институциональных инвесторов, сосредоточив внимание на токенизации RWAs для объединения традиционных финансов с блокчейн-технологиями.

Инновационные механизмы консенсуса: Proof-of-Liquidity (PoL)

Механизм Proof-of-Liquidity (PoL) от Berachain предлагает революционную альтернативу традиционному Proof-of-Stake (PoS). Поощряя предоставление ликвидности вместо стейкинга, PoL обеспечивает активность активов в экосистеме, способствуя росту TVL и вовлеченности пользователей.

Расширение DeFi и стимулы для ликвидности

Сектор DeFi продолжает быть основным драйвером роста TVL. Такие сети, как Avalanche и Sonic, внедрили стимулы для ликвидности, чтобы привлечь пользователей и разработчиков:

• Avalanche: Испытал рост TVL на 43,5% за месяц, достигнув $1 млрд благодаря стимулам для разработчиков и предстоящему обновлению Avalanche9000.

• Sonic Ecosystem: Перешел с Fantom на Sonic, превысив $300 млн TVL за несколько недель с ошеломляющим ростом на 1018,52% за месяц.

Эти стратегии подчеркивают важность стимулирования ликвидности для поддержания роста экосистемы.

Вовлеченность сообщества и управление

Проекты, управляемые сообществом, такие как Shibarium, продемонстрировали силу вовлеченности и управления в увеличении TVL:

• Shibarium Blockchain: Зафиксировал рост TVL на $3,64 млн в течение недели после запуска Bone Crusher, поддерживаемый активным участием сообщества и долгосрочной блокировкой токенов.

Активное управление и участие сообщества не только повышают доверие пользователей, но и способствуют долгосрочной устойчивости блокчейн-экосистем.

Корреляция между ростом TVL и движением цен токенов

Хотя эта статья избегает прямых инвестиционных советов, стоит отметить корреляцию между ростом TVL и движением цен токенов. Например:

• Curve DAO Token (CRV): Испытал рост цены на 34%, обусловленный ростом TVL, доходностью от стейкинга и техническим импульсом.

Эта взаимосвязь подчеркивает важность ликвидности и активности экосистемы в формировании стоимости токенов.

Риски и устойчивость роста TVL

Несмотря на позитивные тенденции, важно учитывать риски, связанные с быстрым ростом TVL:

• Кризисы ликвидности: Чрезмерная зависимость от краткосрочных стимулов может привести к оттоку ликвидности, если пользователи массово покинут экосистему.

• Регуляторные вызовы: По мере роста TVL сети могут столкнуться с усиленным вниманием со стороны регуляторов, что потенциально может повлиять на темпы принятия.

Долгосрочная устойчивость требует тщательного планирования, надежного управления и адаптивных стратегий для минимизации этих рисков.

Заключение: Будущее роста TVL

Рост TVL в блокчейн-экосистемах отражает растущую зрелость и принятие децентрализованных технологий. От инновационных механизмов консенсуса, таких как Proof-of-Liquidity, до стратегических запусков мейннетов и управления, ориентированного на сообщество, блокчейн-пространство быстро эволюционирует. По мере того как сети продолжают внедрять инновации и решать проблемы масштабируемости, потенциал для дальнейшего роста TVL остается огромным.

Будь вы разработчиком, инвестором или энтузиастом блокчейна, понимание динамики, стоящей за ростом TVL, может дать ценные инсайты о будущем децентрализованных финансов и блокчейн-технологий.