Cours de Toncoin

Sur le dépassement des acteurs traditionnels Alors que la DeFi entre dans sa prochaine phase de maturité, la barre a été relevée. L'infrastructure et les flux de travail qui sous-tendent les primitives financières sont critiques pour la mission. Sans eux, le système risque la fragilité à grande échelle. En même temps, le paysage Web3 a évolué de manière spectaculaire. Ce qui a commencé comme centré sur Ethereum s'est fracturé en un monde multi-chaînes de L2 et d'alt-VM, parallèlement à l'essor de la thèse des chaînes d'applications. Dans cet environnement, un modèle d'oracle 'taille unique' ne fonctionne tout simplement pas. Une livraison de service configurable et flexible est essentielle pour naviguer dans cette trajectoire, où chaque écosystème ou application a ses propres exigences uniques. C'est précisément là que RedStone se taille une proposition de valeur : un oracle modulaire, sécurisé et axé sur les constructeurs, conçu pour soutenir à la fois la couche d'application et la couche d'écosystème → conçu pour s'adapter à la complexité, et non pour la contraindre. Tout cela est rendu possible grâce à son ensemble d'avantages techniques uniques qui se résument à ceci : 🔸 Données fiables + optimisées → RedStone utilise une validation hors chaîne optimisée en gaz sécurisée par l'AVS de @eigenlayer pour une fiabilité crypto-économique efficace. 🔸 Architecture modulaire → Son cadre s'intègre parfaitement à travers les écosystèmes avec la flexibilité de soutenir même les flux de travail d'application les plus de niche. 🔸 Avantage de latence (avec Bolt) → Fournit des mises à jour en moins de 2,4 ms, le push oracle le plus rapide en DeFi redéfinissant les flux en temps réel tout en restant compatible avec AggregatorV3. 🔸 Stabilité prouvée → Dans la cascade de liquidation de 2 milliards de dollars de février 2024, RedStone a poussé 119k mises à jour (30 % de plus que Chainlink), prouvant une fiabilité inégalée en période de crise. 🔸 DeFi + Intelligence des risques → Avec l'intégration de Credora, RedStone fournit des évaluations de stratégie en temps réel qui rendent les marchés de prêt plus sûrs, plus intelligents et plus transparents. Cela positionne RedStone non seulement comme un autre pipeline de données, mais comme une couche de coordination critique pour la DeFi. -------- Le paysage des oracles variés et pourquoi la modularité gagne Dans un paysage fragmenté et en rapide évolution, les seuls modèles qui perdurent sont ceux qui combinent adaptabilité et viabilité économique. Contrastons cela avec la façon dont les acteurs traditionnels opèrent : ♦️Chainlink a été le pionnier de l'espace et a alimenté la DeFi précoce, mais son design monolithique uniquement push est devenu une contrainte. Même aujourd'hui, il ne prend en charge qu'un ensemble limité de chaînes EVM avec des redéploiements coûteux nécessaires pour chaque nouvel écosystème. ♦️Pyth a avancé le modèle pull, poussant l'efficacité des coûts et de nouvelles perspectives, mais sa dépendance à Wormhole pour la livraison inter-chaînes introduit un point de défaillance unique. *Sans support push, il est incompatible avec le standard dominant AggregatorV3 de la DeFi, tandis que sa dépendance à des fournisseurs de données tiers limite la flexibilité. RedStone brise cette dichotomie avec son architecture à double flexibilité → livrant à la fois des modèles push et pull avec une personnalisation modulaire pour une large variété de primitives sectorielles allant des RWAs, des stablecoins générant des rendements, des LRTs et des flux Bitcoin PoR, etc. Contrairement aux oracles traditionnels, l'architecture de RedStone est : 🔹 Configurables → Adaptables aux besoins uniques de chaque protocole et écosystème. 🔹 Efficace → Validation optimisée en gaz hors chaîne avec vérification sur chaîne uniquement là où c'est nécessaire. 🔹 Sécure → Soutenue par RedStone AVS sur @eigenlayer, qui introduit un collatéral crypto-économique hétérogène décentralisé ( $RED + $EIGEN) pour une fiabilité de niveau institutionnel. La mission va au-delà de simplement 'fournir des prix d'actifs', mais plutôt d'ajouter de la valeur en facilitant aux partenaires la mise en œuvre de flux de travail E2E qui n'existaient pas auparavant, sans jamais compromettre la sécurité. Pas surprenant, plus de 170 équipes à travers plus de 110 chaînes comptent déjà sur RedStone, sécurisant 9 milliards de dollars en TVS d'ici septembre 2025 en tant qu'oracle à la croissance la plus rapide. -------- Sur l'adaptation aux vents structurels et aux exigences évolutives Le cycle 2022–2024 a vu la DeFi se proliférer dans un monde multi-chaînes : L2s, alt-VMs, Solana, Sui, Aptos, TON, Monad, MegaETH et plus encore… Il est clair que le modèle d'oracle 'Ethereum uniquement' est devenu un goulot d'étranglement, et RedStone a comblé cette lacune avec un design modulaire, des intégrations de premier plan et une exécution rapide. C'est ce qui a fait que RedStone est maintenant le deuxième plus grand fournisseur d'oracles multi-chaînes, se développant plus rapidement que tout concurrent. Mais le soutien n'est que la moitié de l'histoire. L'autre facteur de différenciation est la robustesse où les oracles ne sont pas seulement des flux ; ce sont des bouées de sauvetage où l'échec n'est pas une option. La liste des partenaires existants rend cette signification claire : 🔹3 milliards de dollars de TVS sécurisés pour le protocole de prêt @sparkdotfi de Sky 🔹Alimentant les plus grands acteurs de la DeFi comme @pendle_fi @MorphoLabs @ethena_labs 🔹Flux RWA robustes pour les indices @CoinDesk (SOFR et CESR) + soutien institutionnel complet pour @CantonNetwork Cela place RedStone non seulement comme un habilitant de la DeFi de niveau institutionnel, mais comme un leader à la pointe de la convergence TradFi qui se produit actuellement. Et RedStone ne s'est pas arrêté là. Au fil du temps, il a fourni des mises en œuvre sur mesure pour les cas d'utilisation les plus exigeants : 1️⃣ RedStone Atom → Permet une tarification consciente des liquidations en temps réel avec des temps de réponse d'environ 300 ms + capture OEV native routée vers les protocoles. *Débloque des LTV plus élevés, des paramètres de risque plus stricts et de meilleurs rendements. 2️⃣ HyperStone → Un standard sur mesure conçu pour soutenir à la fois les perps déployés par les constructeurs @HyperliquidX HIP-3 + les 50 flux actifs de HyperEVM, s'intégrant directement à l'architecture de HyperCore (quelque chose qu'aucun oracle traditionnel n'a pu réaliser). 3️⃣ Intégration de @CredoraNetwork → Élargit RedStone en une couche d'intelligence DeFi verticalement intégrée, intégrant des évaluations de risque en temps réel pour les stratégies et les actifs avec un support d'oracle intelligent de niche. Ensemble, ces éléments sont des preuves que RedStone s'adapte aux changements structurels plus rapidement que quiconque. Il est clair que le positionnement de RedStone évolue lentement d'un fournisseur de services à un partenaire d'infrastructure adaptatif, personnalisant des solutions qui avancent en synchronisation avec la complexité de la DeFi et ouvrant la voie à la confiance institutionnelle à grande échelle. -------- Sur l'accumulation de valeur : Le flywheel de RedStone L'échelle de l'infrastructure se traduit directement en tokenomics. Le token $RED est conçu comme l'épine dorsale économique de cette pile d'oracles où il s'accumule à partir de trois sources principales : 🔹Sécurité → Le staking de $RED soutient l'AVS de RedStone, s'appuyant sur EigenCloud pour une sécurité partagée supplémentaire. 🔹Récompenses → Les stakers gagnent des frais d'utilisation d'oracle à travers plus de 110 chaînes, plus des récompenses EIGEN via EigenPie. 🔹Durabilité → Contrairement aux subventions inflationnistes, la valeur s'accumule à mesure que l'utilisation augmente, faisant de lui le premier modèle de token oracle véritablement durable. Ce cadre crée une base solide pour la capture de valeur. Et lorsque vous comparez les ratios TVS/FDV à travers le secteur des oracles, l'asymétrie devient évidente : • Chainlink : 4.1 • Pyth : 5.0 • API3 : 6.7 • RedStone : *21.7 Bien que le ratio TVS-to-FDV ne soit qu'un indicateur, la différence drastique à mon avis sert de signal clair que les fondamentaux dépassent de loin l'évaluation actuelle. Et c'est ça le problème d'établir une performance technique profonde et des fondamentaux à l'échelle du protocole : la valeur ne croît pas seulement de manière linéaire, elle se compose de manière exponentielle où chaque nouvelle intégration renforce le réseau, amplifiant l'adoption à travers la pile. Cela crée un flywheel auto-renforçant en mouvement : Distribution & Confiance → Adoption généralisée → Liquidité et réputation plus profondes → Plus de TVS sécurisés → attire développeurs et institutions. Notamment, avec l'utilité croissante de l'écosystème + la confiance formalisée des grands acteurs, RedStone évolue vers un rôle qui va au-delà des services d'oracle standard vers des développements et initiatives de niveau industriel de niche. Ces expansions non seulement élargissent les cas d'utilisation mais approfondissent également le niveau d'accréditation à travers l'industrie. Et alors que la DeFi s'étend horizontalement vers de nouveaux horizons, la modularité de RedStone la positionne comme une couche d'oracle et de données définitive pour alimenter la prochaine vague de croissance. -------- Pensées finales RedStone a prouvé à quoi ressemble un oracle axé sur les constructeurs avec modularité, rapidité, fiabilité et sécurité combinées pour répondre aux normes industrielles. C'est ce qui est nécessaire pour alimenter des primitives à enjeux élevés. Si la DeFi doit se développer en un système financier mondial et passer à une adoption plus large aux côtés de la convergence TradFi, les oracles qui comptent seront ceux qui peuvent suivre le rythme. C'est exactement ce que représente RedStone, et là où il continuera à exceller.